發(fā)布時(shí)間：2022-11-10 22:50:09
商業(yè)信用指的是在商品交易過程中，通過延期付款或者預(yù)收貨款而形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。具體表現(xiàn)形式為應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)，預(yù)收賬款，預(yù)收票據(jù)等，交易對手則反向表現(xiàn)為應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、預(yù)付票據(jù)等?，F(xiàn)代的工商業(yè)環(huán)境無不形成供應(yīng)鏈，商業(yè)信用在供應(yīng)鏈場景中、金融體系外起到了至關(guān)重要的作用，是契約社會(huì)以平等互利為基礎(chǔ)、誠實(shí)守信為標(biāo)志的商業(yè)道德紐帶，促進(jìn)了工業(yè)生產(chǎn)和商品流通，也是產(chǎn)業(yè)資本周轉(zhuǎn)循環(huán)和發(fā)展壯大的需要。
傳統(tǒng)的商業(yè)信用建立在熟人社會(huì)關(guān)系環(huán)境下，交易對手通過多次往復(fù)的交易，建立了較為熟悉的交易場景、流程和人脈，逐漸從現(xiàn)金交易放開到可以延期付款，形成了一定期限和一定額度的應(yīng)付賬款規(guī)模，從而商業(yè)信用的價(jià)值就體現(xiàn)了出來。但存在的弊端是在對商業(yè)信用的價(jià)值衡量上，標(biāo)準(zhǔn)化程度、量化程度和風(fēng)險(xiǎn)控制均存在缺陷，往往在一些內(nèi)外部事件的沖擊下，商業(yè)信用可能瞬間崩塌。
現(xiàn)代的商業(yè)信用已不再局限于傳統(tǒng)的交易環(huán)境中，新型供應(yīng)鏈平臺(tái)、商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品等的介入，解決了傳統(tǒng)交易中存在的大部分問題，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)信用價(jià)值的最大化。
舉例來說，某生產(chǎn)工廠A生產(chǎn)的某個(gè)商品在市場上銷售旺盛，經(jīng)過多年的積累，形成了較為穩(wěn)固的下游客戶B、C、D等群體。下游客戶B、C、D每月向A采購的平均貨值分別在100萬、200萬和300萬，均為款到發(fā)貨。由于A處于較為強(qiáng)勢的地位，下游客戶均無法通過延期付款的方式取得商業(yè)信用。受制于采購資金規(guī)模，B、C、D均只能按照傳統(tǒng)的方式在銷售貨款回籠后才能繼續(xù)采購。在此情形下，以往的觀念中商業(yè)信用只能由A賦予下游B、C、D。但新型供應(yīng)鏈平臺(tái)的賒銷類產(chǎn)品，創(chuàng)造性地顛覆了以上B、C、D的困境。新型供應(yīng)鏈平臺(tái)通過對B、C、D產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)和商業(yè)信用背景調(diào)查，根據(jù)其履約能力，分別給予了其每月采購金額30%的賒銷額度，也就是30萬、60萬和90萬，賬期一個(gè)月。供應(yīng)鏈平臺(tái)通過與A的接洽，把交易嵌入到A與B、C、D的交易環(huán)節(jié)中。也就是說，B、C、D每月分別可以向A采購的規(guī)模擴(kuò)大到130萬、260萬和390萬。其中，之前的交易結(jié)構(gòu)不變，但多出來的采購量由供應(yīng)鏈平臺(tái)向A支付現(xiàn)款，而B、C、D還可以延遲一個(gè)月向供應(yīng)鏈平臺(tái)支付貨款。這是一個(gè)皆大歡喜的結(jié)局，A的每月銷售量擴(kuò)大了30%，B、C、D每月的采購量擴(kuò)大了30%，而且其中一部分貨款可以延遲支付，供應(yīng)鏈平臺(tái)則取得了上下游讓渡的一部分商品利潤和下游支付的資金利潤。
當(dāng)然還有一些情形中，A反而不強(qiáng)勢，下游B、C、D會(huì)延遲數(shù)月才會(huì)支付貨款，對A來說，流動(dòng)資金壓力會(huì)明顯增大。同理，介入在交易環(huán)節(jié)中的供應(yīng)鏈平臺(tái)針對B、C、D的履約能力判定，可以對A進(jìn)行預(yù)付賬款，將對下游的賬期轉(zhuǎn)移至平臺(tái)，從而平滑A的流動(dòng)資金壓力。
傳統(tǒng)的商品交易中，我們的觀念是交易環(huán)節(jié)越少，流程越短，效率越高，成本也越低。而事實(shí)上，由于上下游交易地位的不平等，交易信息的不對稱，交易反而變得復(fù)雜而低效。供應(yīng)鏈平臺(tái)介入交易創(chuàng)造的商業(yè)信用，在交易中起到了平滑上下游現(xiàn)金流、提高商品交易規(guī)模和效率的作用。
誠然，交易信用的創(chuàng)造不是平白無故產(chǎn)生的，需要極為專業(yè)的行業(yè)研究能力、對上下游交易主體的信用評定、以及對商業(yè)信用的價(jià)值判斷和時(shí)間判斷?，F(xiàn)階段，新型供應(yīng)鏈平臺(tái)已經(jīng)初步具備了相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)、金融以及科技的融合能力和資源調(diào)配能力，如筆者在之前的文章中所論述，只有在標(biāo)準(zhǔn)化的垂直產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，具備相應(yīng)的行業(yè)專業(yè)知識(shí)，具備整合金融資源的能力和通過數(shù)據(jù)化的科技系統(tǒng)決策，才可能符合相應(yīng)的要求，才能為商業(yè)信用創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)控制好風(fēng)險(xiǎn)。
